ATFX汇市:美国8月CPI数据来袭,美联储降息预期或再增强

无敌椰子 阅读:25 2024-09-11 17:45:03 评论:0

  消息面:

  今日20:30,美国劳工部劳动统计局将公布美国8月未季调核心CPI年率,前值为3.2%,预期值持平。如果结果与预期值一致,意味着美国的核心通胀率在经历连续四个月下降后,再次进入横盘期。根据去年11月和12月、今年2月和3月横盘后再次开启下降走势的经验看,下半年美国的核心通胀率可能还将继续探底。同一时间还将公布美国8月未季调CPI年率,前值为2.9%,预期值2.6%,预期将下降0.3个百分点。今年3月份以来,美国的名义CPI年率剧烈下降,期间最大单月降幅0.3个百分点,最小单月降幅0.1个百分点。本次市场预期0.3个百分点的降幅,处于历史降幅区间内,预期兑现概率较高,利空美元指数。

  据CME“美联储观察”,美联储9月降息25个基点的概率为69%,降息50个基点的概率为31%。如果今日晚间的CPI数据发布后,美联储降息25基点的概率能飙升至80%以上,美元指数将遭遇重创。

  8月23日,杰克逊霍尔央行年会上,美联储主席鲍威尔讲话称:“现在是时候调整政策了。前进的方向很明确”,讲话异常鸽派,当天美元指数便跌破101关口,可见降息预期增强对美元指数强烈的刺激作用。

  行情面:

  由于市场预期美国核心通胀率将保持稳定,而名义通胀率将显著下降,意味着美国的能源价格和食品价格的同比涨幅将下降。2022年5月至今,美国小麦价格从1284下跌至最低495.5,累计跌幅超60%;大豆累计跌幅超46%。这些具有代表性的农产品(000061),意味着的美国的食品价格确实在下降。

  能源方面,今年以来,美原油一直保持震荡态势,最高点87美元,最低点65美元,当前市价66美元,处于震荡区间的下限。天然气价格走势同样偏震荡,但2.23美元左右的价格处于近二十年以来的底部区域。美原油和天然气的价格印证了美国能源市场的疲软态势。

  技术面:

▲ATFX图

 

  由于日本央行正处于加息通道,与美联储的降息预期形成鲜明对比,所以USDJPY是现阶段最值得关注的品种。趋势角度看,USDJPY处于红色空头趋势线下方,空头趋势大概率延续。市价在触及黑色141支撑后,启动一个月左右的反弹,但最终没能有效突破下降趋势线。最新市价已经运行于141支撑位下方,持续刷新年内新低。

▲ATFX图

 

  黄金价格对美元指数的变化同样敏感。8月16日长阳线出现后,黄金价格突破2450美元,正式突破持续了四个越多的震荡区间。但是,8月16日至今,黄金最高价仅为2529美元,无法有效打开上涨空间,多头力量有衰竭迹象。如果今日晚间的CPI数据不能刺激黄金价格大幅走强,后市可能出现较显著的回调走势。

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